各省
、、、自治区
、、、直辖市人民政府，
，国务院各部委
、、、各直属机构：：：

资源市场在金融运行中具有牵一发而动全身的作用，
，上市公司是资源市场的基石！Ｌ岣呱鲜泄局柿渴峭贫试词谐】到】沟哪谠谝，
，是新时代加速完善社会主义市场经济体制的主要内容！！豆裨号ぜ嗷峁赜谔岣呱鲜泄局柿恳饧耐ㄖ罚üⅰ2005〕34号）印发以来，
，我国上市公司数目显著增添
、、、质量持续提升，
，在增进国民经济开展中的作用日益凸显！５惨吹，
，上市公司谋划和治理不规范
、、、开展质量不高等问题仍较突出，
，与建设现代化经济系统
、、、推动经济高质量开展的要求还保存差别！Ｍ，
，面临新冠肺炎疫情影响，
，上市公司生产谋划和高质量开展面临新的磨练！Ｎ徊教岣呱鲜泄局柿，
，现提出如下意见！

一
、、、总体要求

以习近平新时代中国特色社会主义头脑为指导，
，周全贯彻党的十九大和十九届二中
、、、三中
、、、四中全会精神，
，认真落实党中央
、、、国务院决议安排，
，贯彻新开展理念，
，坚持市场化
、、、法治化偏向，
，凭证深化金融供应侧结构性刷新要求，
，增强资源市场基础制度建设，
，大力提高上市公司质量！＜岢执媪坑朐隽坎⒅
、、、治标与治本连系，
，施展各方协力，
，强化持续羁系，
，优化上市公司结构和开展情形，
，使上市公司运作规范性显着提升，
，信息披露质量一直改善，
，突出问题获得有用解决，
，可持续开展能力和整体质量显著提高，
，为建设规范
、、、透明
、、、开放
、、、有活力
、、、有韧性的资源市场，
，增进经济高质量开展提供有力支持！

二
、、、提高上市公司治理水平

（一）规范公司治理和内部控制！Ｍ晟乒局卫碇贫裙嬖，
，明确控股股东
、、、现实控制人
、、、董事
、、、监事和高级治理职员的职责界线和执法责任！？？？毓晒啥
、、、现实控制人要推行诚信义务，
，维护上市公司自力性，
，切实包管上市公司和投资者的正当权益！９啥蠡
、、、董事会
、、、监事会
、、、司理层要依法合规运作，
，董事
、、、监事和高级治理职员要忠实勤勉履职，
，充分验展自力董事
、、、监事会作用！＝ㄉ瓒禄嵊胪蹲收叩挠乓煜嗤，
，健全机构投资者加入公司治理的渠道和方式！？？？蒲Ы缍ü锌毓缮鲜泄局卫硐喙胤降娜ㄔ，
，健全具有中国特色的国有控股上市公司治理机制！Ｑ峡嶂葱猩鲜泄灸诳刂贫，
，加速推行内控规范系统，
，提升内控有用性！Ｇ炕鲜泄局卫淼紫咭，
，提倡最佳实践，
，增强治理状态信息披露，
，增进提升决议治理的科学性！？？？构局卫碜ㄏ钚卸，
，通过公司自查
、、、现场检查
、、、催促整改，
，切实提高公司治理水平！＃ㄖぜ嗷
、、、国务院国资委
、、、财务部
、、、银保监会等单位认真）

（二）提升信息披露质量！Ｒ蕴嵘该鞫任康，
，优化规则系统，
，催促上市公司
、、、股东及相关信息披露义务人真实
、、、准确
、、、完整
、、、实时
、、、公正披露信息！Ｒ酝蹲收咝枨笪枷，
，完善分行业信息披露标准，
，优化披露内容，
，增强信息披露针对性和有用性！Ｑ峡嶂葱衅笠祷峒谱荚，
，优化信息披露编报规则，
，提升财务信息质量！Ｉ鲜泄炯捌渌畔⑴兑逦袢艘浞峙锻蹲收咦鞒黾壑蹬卸虾屯蹲示鲆樗匦璧男畔，
，并做到简明清晰
、、、通俗易懂！Ｏ喙夭糠趾突挂局ぷ试词谐」嬖，
，支持
、、、配合上市公司依法依规推行信息披露义务！＃ㄖぜ嗷
、、、国务院国资委
、、、工业和信息化部
、、、财务部等单位认真）

三
、、、推动上市公司做优做强

（三）支持优质企业上市！Ｖ苋菩
、、、分步实验证券刊行注册制！Ｓ呕猩鲜斜曜，
，增强容纳性！Ｔ銮慷阅馍鲜衅笠档呐嘤拖虻，
，提升拟上市企业规范化水平！Ｃ憷椭С只煜兄扑⑿率缘闫笠瞪鲜！Ｊ┱构扇ㄍ蹲驶乖谠鼋居呕卫
、、、立异创业
、、、工业升级等方面的起劲作用！４罅勾匆低蹲，
，培育科技型
、、、立异型企业，
，支持制造业单项冠军
、、、专精特新“小巨人”等企业开展壮大！Ｊ┱固煜轮行∑笠倒煞葑孟低
、、、区域性股权市场和产权生意市场在培育企业上市中的起劲作用！＃ㄖぜ嗷
、、、国务院国资委
、、、国家开展刷新委
、、、财务部
、、、工业和信息化部等单位与各省级人民政府认真）

（四）增进市场化并购重组！３浞盅檎棺试词谐〉牟⒐褐刈橹髑道作用，
，勉励上市公司盘活存量
、、、提质增效
、、、转型开展！Ｍ晟粕鲜泄咀什刈
、、、收购和分拆上市等制度，
，富厚支付及融资工具，
，引发市场活力！Ｊ┱怪と谐〖矍
、、、估值
、、、资产评估效果在国有资产生意定价中的作用，
，支持国有企业依托资源市场开展混淆所有制刷新！ＶС志衬谏鲜泄究泄煞莨褐镁惩庥胖首什，
，允许更多切合条件的外国投资者对境内上市公司举行战略投资，
，提升上市公司国际竞争力！Ｑ芯客乜砩缁嶙试吹榷喾郊尤肷鲜泄静⒐褐刈榈那道！＃ㄖぜ嗷
、、、工业和信息化部
、、、国务院国资委
、、、国家开展刷新委
、、、财务部
、、、人民银行
、、、商务部
、、、市场羁系总局
、、、国家外汇局等单位与各省级人民政府认真）

（五）完善上市公司融资制度！Ｔ銮孔试词谐∪谧识撕屯蹲识说男髌胶，
，指导上市公司兼顾开展需要和市场状态优化融资安排！Ｍ晟粕鲜泄驹偃谧士刑跫，
，研究推出越发便捷的融资方式！ＶС稚鲜泄就ü姓确绞娇购憔孟拚袢谧！Ｎ炔娇褂畔裙
、、、股债连系产品！４罅谷ㄒ胬嗷！８缓穹缦罩卫砉ぞ！Ｌ剿鹘ㄉ瓒曰雇蹲收叩某ぶ芷谏蠛嘶，
，吸引更多中恒久资金入市！＃ㄖぜ嗷
、、、财务部
、、、人民银行
、、、国家开展刷新委
、、、银保监会等单位认真）

（六）健全激励约束机制！Ｍ晟粕鲜泄竟扇だ驮惫こ止芍贫，
，在工具
、、、方式
、、、定价等方面作出越发无邪的安排！Ｓ呕策情形，
，支持种种上市公司建设健全长效激励机制，
，强化劳动者和所有者利益共享，
，更好吸引和留住人才，
，充分调动上市公司员工起劲性！＃ㄖぜ嗷
、、、国务院国资委
、、、财务部等单位认真）

四
、、、健全上市公司退出机制

（七）严酷退市羁系！Ｍ晟仆耸斜曜，
，简化退市程序，
，加大退市羁系力度！Ｑ纤喙セ魍ü莆裨旒
、、、利益运送
、、、使用市场等方式恶意规避退市行为，
，将缺乏持续谋划能力
、、、严重违法违规扰乱市场秩序的公司实时清出市场！＜哟蠖晕シㄎス嬷魈宓脑鹑巫肪苛Χ！ＶС滞蹲收咭婪ㄎ，
，；；ね蹲收哒比ㄒ！＃ㄖぜ嗷
、、、最高人民法院
、、、公安部
、、、国务院国资委等单位与各省级人民政府认真）

（八）拓宽多元化退出渠道！Ｍ晟撇⒐褐刈楹托菀抵卣戎贫，
，优化流程
、、、提高效率，
，流通自动退市
、、、并购重组
、、、休业重整等上市公司多元化退出渠道！Ｓ泄氐厍筒糠忠酆鲜┎，
，支持上市公司通过并购重组
、、、休业重整等方式出清风险！＃ㄖぜ嗷
、、、最高人民法院
、、、司法部
、、、国务院国资委等单位与各省级人民政府认真）

五
、、、解决上市公司突出问题

（九）起劲稳妥化解上市公司股票质押风险！＜岢挚刂圃隽
、、、化解存量，
，建设多部分配合加入的上市公司股票质押风险处理机制，
，强化场内外一致性羁系，
，增强质押信息共享！Ｇ炕越鹑诨
、、、上市公司大股东及现实控制人的风险约束机制！Ｑ峡嶂葱蟹痔趵
、、、差别化的股票质押信息披露制度！Ｑ峡峥刂葡奘酃芍恃！ＶС忠
、、、证券
、、、包管
、、、私募股权基金等机构加入上市公司股票质押风险化解！＃ㄖぜ嗷
、、、最高人民法院
、、、人民银行
、、、银保监会
、、、国务院国资委等单位与各省级人民政府认真）

（十）严肃处理资金占用
、、、违规担保问题！？？？毓晒啥
、、、现实控制人及相关方不得以任何方式侵占上市公司利益！＜岢忠婪肯
、、、分类处理，
，对已形成的资金占用
、、、违规担保问题，
，要限期予以清偿或化解；；对限期未整改或新爆发的资金占用
、、、违规担保问题，
，要严肃查处，
，组成犯罪的依法追究刑事责任！Ｒ婪ㄒ拦嫒隙ㄉ鲜泄径晕ス娴１：：Ｌ踉疾怀械钡１Ｔ鹑！Ｉ鲜泄臼笛樾菀抵卣，
，应当提出解决资金占用
、、、违规担保问题的切实可行方案！＃ㄖぜ嗷
、、、最高人民法院
、、、公安部等单位与各省级人民政府认真）

（十一）强化应对重大突发事务政策支持！１⒆匀辉帜
、、、公共卫生等重大突发事务，
，对上市公司正常生产谋划造成严重影响的，
，证券羁系部分要在依法合规条件下，
，作出无邪安排；；有关部分要依托宏观政策
、、、金融稳固等协调机制，
，增强协作联动，
，落实好工业
、、、金融
、、、财税等方面政策；；各级政府要实时接纳步伐，
，维护劳务用工
、、、生产资料
、、、公用事业品供应和物流运输渠道，
，支持上市公司尽快恢复正常生产谋划！＃ü铱顾⑿挛
、、、财务部
、、、工业和信息化部
、、、商务部
、、、税务总局
、、、人民银行
、、、银保监会
、、、证监会等单位与各省级人民政府认真）

六
、、、提高上市公司及相关主体违法违规本钱

（十二）加大执法力度！Ｑ峡崧涫抵とǖ戎捶ɑ，
，加大对诓骗刊行
、、、信息披露违法
、、、使用市场
、、、内幕生意等违法违规行为的处分力度！Ｔ銮啃姓机关与司法机关协作，
，实现涉刑案件快速移送
、、、快速核办，
，严肃查处违法犯罪行为！Ｍ晟莆シㄎス嫘形隙ü嬖，
，办理上市公司违法违规案件时注重区分上市公司责任
、、、股东责任与董事
、、、监事
、、、高级治理职员等个人责任；；对涉案证券公司
、、、证券服务机构等中介机构及从业职员一并查处，
，情节严重
、、、性子卑劣的，
，依法接纳暂
、、、作废
、、、吊销营业或从业资格等步伐！＃ㄖぜ嗷
、、、公安部
、、、最高人民法院
、、、财务部
、、、司法部等单位与各省级人民政府认真）

（十三）推动增添法制供应！Ｍ贫薅┫喙刂绰衫，
，加重财务造假
、、、资金占用等违法违规行为的行政
、、、刑事执法责任，
，完善证券民事诉讼和赔偿制度，
，大幅提高相关责任主体违法违规本钱！ＶС滞蹲收弑；；せ挂婪ㄗ魑砣思尤胨咚！Ｍ乒阒と诨蹙婪资髂Ｑ抖匣！＃ㄖぜ嗷
、、、最高人民法院
、、、司法部
、、、公安部
、、、财务部等单位认真）

七
、、、形成提高上市公司质量的事情协力

（十四）持续提升羁系效能！＜岢址务实体经济和；；ね蹲收哒比ㄒ嫫，
，把提高上市公司质量作为上市公司羁系的主要目的！Ｔ銮咳躺笊黝肯，
，推进科学羁系
、、、分类羁系
、、、专业羁系
、、、持续羁系，
，提高上市公司羁系有用性！３浞盅檎怪と馑幌呒嗍蛹白月芍卫碇霸
、、、上市公司协会自律治理作用！＃ㄖぜ嗷崛险妫

（十五）强化上市公司主体责任！Ｉ鲜泄疽鲜凳匦
、、、规范运作，
，专注主业
、、、稳健谋划，
，一直提高谋划水平和开展质量！Ｉ鲜泄究毓晒啥
、、、现实控制人
、、、董事
、、、监事和高级治理职员要各尽其责，
，公正看待所有股东！６运鸷ι鲜泄纠娴男形，
，上市公司要依法维权！Ｃ憷鲜泄就ü纸鸱趾
、、、股份回购等方式回报投资者，
，切实推行社会责任！＃ㄖぜ嗷
、、、国务院国资委
、、、财务部
、、、天下工商联等单位认真）

（十六）催促中介机构归位尽责！＝∪薪榛怪匆倒嬖蛳低，
，明确上市公司与种种中介机构的职责界线，
，压实中介机构责任！Ｏ喙刂薪榛挂峡嵬菩泻四チ分
、、、专业把关等法定职责，
，为上市公司提供高质量服务！Ｏ喙夭糠趾突挂浜现薪榛挂婪ㄒ拦媛闹，
，实时
、、、准确
、、、完整地提供相关信息！＃ㄖぜ嗷
、、、财务部
、、、司法部
、、、银保监会等单位与各省级人民政府认真）

（十七）凝聚各方协力！Ｍ晟粕鲜泄咀酆项肯迪低，
，推进上市公司羁系大数据平台建设，
，建设健全财务
、、、税务
、、、海关
、、、金融
、、、市场羁系
、、、行业羁系
、、、地方政府
、、、司法机关等单位的信息共享机制！Ｔ鎏碇贫裙┯，
，优化政策情形，
，增强羁系执法协作，
，协同处理上市公司风险！３浞盅檎剐挛琶教宓挠呗壑傅己图嗍幼饔，
，配合营造支持上市公司高质量开展的优异情形！＃ǜ飨喙氐ノ挥敫魇〖度嗣裾府认真）

国务院

2020年10月5日